MỐI QUAN HỆ NHÂN QUẢ GIỮA LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Tóm tắt

Nghiên cứu phân tích mối quan hệ nhân quả giữa lợi nhuận và rủi ro ngân hàng. Dữ liệu nghiên cứu bao gồm 32 ngân hàng ngân hàng thương mại Việt Nam, giai đoạn 2002-2020. Lợi nhuận được đo lường bằng chỉ số ROA và ROE. Rủi ro được xem xét bởi chỉ số Zscore. Tác giả sử dụng  phương pháp ước lượng PVAR và kiểm định nhân quả Granger Causality để ước lượng mô hình. Kết quả nghiên cứu cho thấy, luôn tồn tại mối quan hệ nhân quả hai chiều giữa lợi nhuận (ROA) và rủi ro ngân hàng. Tuy nhiên, chỉ tồn tại mối quan hệ nhân quả một chiều giữa lợi nhuận ROE lên rủi ro tín dụng và không xảy ra chiều tác động ngược lại. Kết quả này đưa ra một số hàm ý chính sách thiết thực cho nhà đầu tư, nhà quản trị ngân hàng.